AUD/USD Diperdagangkan Sideways karena Faktor Fundamental dan Teknis Membebani Aksi Harga
- AUD/USD bergejolak pada data ekonomi campuran dan ekspektasi kebijakan moneter.
- Penjualan Ritel Australia tidak memenuhi prakiraan, tetapi penurunan inflasi AS membatasi kerugian.
- AUD/USD melihat ke arah level teknis dari pergerakan historis untuk menentukan arah.
Dolar Australia (AUD) sedang mengonsolidasikan diri terhadap Dolar AS pada hari Jumat karena data domestik terbaru dan ekspektasi kebijakan moneter untuk Reserve Bank of Australia (RBA) dan Federal Reserve AS (Fed) terus mendorong aksi harga.
Pada saat berita ini ditulis, pasangan mata uang AUD/USD kesulitan menemukan arah, terhambat oleh kombinasi fundamental ekonomi yang lemah dan kisaran yang secara teknis terbatas.
Ekonomi Australia menunjukkan tanda-tanda kelemahan saat inflasi AS melunak
Rilis data ekonomi Australia pada hari Jumat datang lebih lemah dari yang diperkirakan di seluruh sektor kunci. Izin Mendirikan Bangunan turun 5,7% MoM di bulan April, penurunan yang lebih tajam dari yang diperkirakan yang memperpanjang penurunan revisi Maret sebesar 7,1%.
Penjualan Ritel juga turun 0,1%, tidak memenuhi prakiraan untuk kenaikan 0,3%. Sementara kredit sektor swasta meningkat sedikit, kesimpulan yang lebih luas adalah bahwa permintaan tetap lemah dan pemulihan tidak merata.
Sementara itu, ekonomi AS terus menunjukkan tanda-tanda ketahanan. Data hari Jumat mengonfirmasi bahwa inflasi Personal Consumption Expenditure (PCE) inti tetap stabil di 0,1% MoM di bulan April, dengan angka YoY moderat dari 2,7% menjadi 2,5%.
Defisit perdagangan barang menyusut secara signifikan menjadi -$87,62 miliar, dan Sentimen Konsumen Michigan naik menjadi 52,2, level tertinggi sejak Januari.
Data-data ini memperkuat jalur kebijakan moneter yang berbeda, dengan Fed tetap dalam mode "tunggu dan lihat", menunjukkan tidak ada urgensi untuk memotong, sementara RBA tampaknya semakin terpojok untuk melonggarkan.
Level teknis AUD/USD membentuk kisaran konfluensi yang kuat, meningkatkan potensi untuk penembusan
Meski latar belakang makro bearish, AUD/USD tetap terikat dalam kisaran dan secara teknis tidak pasti. Pasangan ini saat ini melayang di sekitar 0,6440, terjebak tepat di bawah level retracement 61,8% dari rally 2020-2021, bertahan di 0,6464.
Chart harian AUD/USD
Selama sebulan terakhir, pasangan ini gagal mempertahankan momentum di atas 0,6549, sementara juga menemukan support sedikit di atas titik tengah penurunan September hingga April di 0,6428. Simple Moving Average (SMA) 50-hari, yang kini naik menuju 0,6356, menawarkan support dinamis terdekat jika tekanan bearish kembali muncul.
Penembusan di bawah 0,6428 akan meningkatkan risiko penurunan menuju zona 0,6338 dan berpotensi 0,6307 (Fibonacci 38,2% dari pergerakan September-April). Di sisi atas, penutupan di atas 0,6463 akan diperlukan untuk menantang bagian atas kisaran dan berpotensi menguji 0,6550 lagi.
Dolar Australia FAQs
Salah satu faktor yang paling signifikan bagi Dolar Australia (AUD) adalah tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh Bank Sentral Australia (RBA). Karena Australia adalah negara yang kaya akan sumber daya alam, pendorong utama lainnya adalah harga ekspor terbesarnya, Bijih Besi. Kesehatan ekonomi Tiongkok, mitra dagang terbesarnya, merupakan faktor, begitu pula inflasi di Australia, tingkat pertumbuhannya, dan Neraca Perdagangan. Sentimen pasar – apakah para investor mengambil aset-aset yang lebih berisiko (risk-on) atau mencari aset-aset safe haven (risk-off) – juga merupakan faktor, dengan risk-on positif bagi AUD.
Bank Sentral Australia (RBA) memengaruhi Dolar Australia (AUD) dengan menetapkan tingkat suku bunga yang dapat dipinjamkan bank-bank Australia satu sama lain. Hal ini memengaruhi tingkat suku bunga dalam perekonomian secara keseluruhan. Sasaran utama RBA adalah mempertahankan tingkat inflasi yang stabil sebesar 2-3% dengan menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan bank-bank sentral utama lainnya mendukung AUD, dan sebaliknya untuk yang relatif rendah. RBA juga dapat menggunakan pelonggaran kuantitatif dan pengetatan untuk memengaruhi kondisi kredit, dengan pelonggaran kuantitatif negatif terhadap AUD dan pelonggaran kuantitatif positif terhadap AUD.
Tiongkok merupakan mitra dagang terbesar Australia, sehingga kesehatan ekonomi Tiongkok sangat memengaruhi nilai Dolar Australia (AUD). Ketika ekonomi Tiongkok berjalan baik, Tiongkok membeli lebih banyak bahan baku, barang, dan jasa dari Australia, sehingga meningkatkan permintaan AUD dan mendongkrak nilainya. Hal yang sebaliknya terjadi ketika ekonomi Tiongkok tidak tumbuh secepat yang diharapkan. Oleh karena itu, kejutan positif atau negatif dalam data pertumbuhan Tiongkok sering kali berdampak langsung pada Dolar Australia dan pasangannya.
Bijih Besi merupakan ekspor terbesar Australia, yang mencapai $118 miliar per tahun menurut data tahun 2021, dengan Tiongkok sebagai tujuan utamanya. Oleh karena itu, harga Bijih Besi dapat menjadi penggerak Dolar Australia. Umumnya, jika harga Bijih Besi naik, AUD juga naik, karena permintaan agregat terhadap mata uang tersebut meningkat. Hal yang sebaliknya terjadi jika harga Bijih Besi turun. Harga Bijih Besi yang lebih tinggi juga cenderung menghasilkan kemungkinan yang lebih besar untuk Neraca Perdagangan yang positif bagi Australia, yang juga positif bagi AUD.
Neraca Perdagangan, yang merupakan perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibayarkannya untuk impornya, merupakan faktor lain yang dapat memengaruhi nilai Dolar Australia. Jika Australia memproduksi ekspor yang sangat diminati, maka mata uangnya akan memperoleh nilai murni dari surplus permintaan yang tercipta dari para pembeli asing yang ingin membeli ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibelanjakannya untuk membeli impor. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif memperkuat AUD, dengan efek sebaliknya jika Neraca Perdagangan negatif.