Dolar AS Lanjutkan Kenaikan karena Tiongkok Terpojok

Dolar AS berada di zona hijau terhadap hampir seluruh mata uang G20 di papan harga.
Para pedagang akhirnya mulai melakukan lindung nilai dalam volume untuk kemungkinan kemenangan Trump di bulan November.
Indeks Dolar AS menembus di atas level kunci menuju 104,00.

Dolar AS (USD) terus melanjutkan kenaikan untuk hari kelima berturut-turut ketika melihat Indeks Dolar AS (DXY), yang dapat dilihat sebagai tolok ukur kinerja Greenback. Menteri Perumahan Tiongkok mengatakan pada hari Kamis bahwa negara tersebut akan membuka pendanaan 4 triliun Yuan (CNY) untuk mendukung pasar perumahan domestiknya, jumlah yang cukup rendah dari 6 triliun Yuan yang dikomunikasikan pada hari Senin, dan menambah momentum bagi mantan Presiden Amerika Serikat (AS) Donald Trump untuk memimpin dalam jajak pendapat menjelang hari Pemilihan Presiden tanggal 5 November.

Kalender ekonomi AS penuh pada hari Kamis. Selain Klaim Tunjangan Pengangguran mingguan yang biasa dirilis, Penjualan Ritel dan beberapa indikator utama akan dirilis tentang ekonomi dan aktivitas AS. Jika itu belum cukup, Bank Sentral Eropa (ECB) akan memberikan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) menurut konsensus, dengan pertanyaan utama apakah Presiden ECB Christine Lagarde berani memberikan penurunan suku bunga yang hawkish saat mesin ekonomi Eropa, Jerman, sedang mengalami kegagapan.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Banyak Data yang Harus Dicermati

Kalender AS dimulai pada pukul 12:30 GMT (19:30 WIB) GMT dengan sejumlah rilis data
- Klaim Tunjangan Pengangguran mingguan
  - Klaim Awal untuk pekan yang berakhir pada tanggal 11 Oktober diprakirakan akan tetap stabil pada 258.000, seperti pekan sebelumnya.
  - Klaim Lanjutan untuk pekan yang berakhir pada tanggal 4 Oktober diprakirakan akan meningkat menjadi 1,87 juta dari sebelumnya 1,861 juta.
  - Akan menarik untuk melihat bagaimana badai di Florida dan wilayah Teluk telah mempengaruhi jumlah klaim.
- Penjualan Ritel bulan September
  - Penjualan Ritel utama bulanan diprakirakan akan naik 0,3%, dibandingkan dengan 0,1% pada pembacaan sebelumnya.
  - Penjualan Ritel bulanan, tidak termasuk mobil dan transportasi, akan tumbuh pada laju stabil 0,1%.
- Survei Manufaktur The Fed Philadelphia untuk bulan Oktober diprakirakan akan naik ke 3,0, dari 1,7 di bulan September.
Pada pukul 13:00 GMT (20:00 WIB), Presiden Federal Reserve (The Fed) Bank of Chicago, Austan Goolsbee, memberikan sambutan pada Konferensi Tahunan Kelima Menjelajahi Jalur Karier di Bidang Ekonomi dan Bidang Terkait.
Pada pukul 13:15 GMT (20:15 WIB), The Fed merilis data Produksi Industri untuk bulan September, yang diprakirakan menyusut 0,2% dari pertumbuhan 0,8% yang terlihat di bulan Agustus.
Pada pukul 14:00 GMT (21:00 WIB), National Association of Home Builders (NAHB) akan merilis Indeks Pasar Perumahan bulanan untuk bulan Oktober. Ekspektasinya adalah kenaikan menjadi 43 dari 41 di bulan September.
Bank Sentral Eropa (ECB) akan merilis keputusan suku bunga pada pukul 12:15 GMT (19:15 WIB), diikuti oleh sebuah konferensi pers di mana Presiden ECB Christine Lagarde akan menyampaikan pidato dan mengadakan tanya jawab pada pukul 12:45 GMT (19:45WIB).
Ekuitas di Asia melihat para investor kecewa dengan reaksi hangat terhadap langkah-langkah dukungan Tiongkok pada sektor perumahan domestiknya. Indeks-indeks ekuitas Jepang dan Tiongkok telah ditutup dalam zona merah. Ekuitas Eropa berkinerja lebih baik dengan harapan dari para pedagang untuk penurunan suku bunga dari ECB, sementara kontrak berjangka AS diperdagangkan datar hingga sedikit lebih tinggi.
Ekspektasi suku bunga The Fed CME untuk pertemuan pada tanggal 7 November menunjukkan probabilitas 92,1% untuk penurunan suku bunga sebesar 25 bp, sementara 7,9% sisanya memprakirakan tidak ada penurunan suku bunga. Peluang penurunan suku bunga sebesar 50 bp telah sepenuhnya ditiadakan.
Imbal hasil Treasury AS bertenor 10 tahun diperdagangkan pada 4,04% setelah sempat mendekati level di bawah 4% pada hari Rabu.

Analisis Teknis Indeks Dolar AS: Perlindungan Trump

Indeks Dolar AS (DXY) menguat dengan semakin banyaknya tajuk utama dan saluran media yang mulai menyoroti kemungkinan kemenangan Trump dalam pemilihan presiden AS di bulan November. Sepertinya meja-meja perdagangan mulai melakukan lindung nilai untuk peristiwa tersebut, dengan risiko bahwa Dolar AS akan terus menguat hingga peristiwa tersebut dan hanya dapat berbalik arah setelah selesai, siapa pun yang menang. Oleh karena itu, titik perhatian utama adalah bahwa DXY mungkin menjadi peristiwa "beli rumor, jual fakta" dalam beberapa minggu mendatang.

Resistance kuat berada di depan di 103,79, yang sejajar dengan SMA 200 hari. Di atas itu, terdapat celah kecil sebelum mencapai level penting di 103,99 dan angka besar 104,00. Jika Trump terus memimpin dalam jajak pendapat, ayunan cepat ke 105,00 dan 105,53 dapat terjadi.

Pada sisi negatifnya, SMA 100 hari di 103,20 dan level penting di 103,18 saat ini bertindak sebagai support dan akan mencegah DXY jatuh lebih rendah. Dengan Relative Strength Index di wilayah jenuh beli, pengujian pada level ini terlihat diberikan. Lebih jauh ke bawah, SMA 55 hari di 101,84 dan level penting di 101,90 akan menghindari pergerakan turun lebih lanjut.

Indeks Dolar AS: Grafik Harian

Pertanyaan Umum Seputar Dolar AS

Apa itu Dolar AS?

Dolar AS (USD) adalah mata uang resmi Amerika Serikat, dan mata uang 'de facto' di sejumlah besar negara lain tempat mata uang ini beredar bersama mata uang lokal. Dolar AS adalah mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, mencakup lebih dari 88% dari seluruh perputaran valuta asing global, atau rata-rata $6,6 triliun dalam transaksi per hari, menurut data dari tahun 2022. Setelah perang dunia kedua, USD mengambil alih posisi Poundsterling Inggris sebagai mata uang cadangan dunia. Selama sebagian besar sejarahnya, Dolar AS didukung oleh Emas, hingga Perjanjian Bretton Woods pada tahun 1971 ketika Standar Emas menghilang.

Bagaimana Keputusan Federal Reserve Memengaruhi Dolar AS?

Faktor tunggal terpenting yang memengaruhi nilai Dolar AS adalah kebijakan moneter, yang dibentuk oleh Federal Reserve (The Fed). The Fed memiliki dua mandat: mencapai stabilitas harga (mengendalikan inflasi) dan mendorong lapangan kerja penuh. Alat utamanya untuk mencapai kedua tujuan ini adalah dengan menyesuaikan suku bunga. Ketika harga naik terlalu cepat dan inflasi berada di atas target The Fed sebesar 2%, The Fed akan menaikkan suku bunga, yang membantu nilai USD. Ketika inflasi turun di bawah 2% atau Tingkat Pengangguran terlalu tinggi, The Fed akan menurunkan suku bunga, yang membebani Greenback.

Apa itu Quantitative Easing dan Bagaimana Pengaruhnya terhadap Dolar AS?

Dalam situasi ekstrem, Federal Reserve juga dapat mencetak lebih banyak Dolar dan memberlakukan pelonggaran kuantitatif (QE). QE adalah proses di mana The Fed secara substansial meningkatkan aliran kredit dalam sistem keuangan yang macet. Ini adalah langkah kebijakan nonstandar yang digunakan ketika kredit telah mengering karena bank tidak akan saling meminjamkan (karena takut gagal bayar oleh rekanan). Ini adalah pilihan terakhir ketika hanya menurunkan suku bunga tidak mungkin mencapai hasil yang diinginkan. Itu adalah senjata pilihan The Fed untuk memerangi krisis kredit yang terjadi selama Krisis Keuangan Besar pada tahun 2008. Hal ini melibatkan The Fed yang mencetak lebih banyak Dolar dan menggunakannya untuk membeli obligasi pemerintah AS terutama dari lembaga keuangan. QE biasanya menyebabkan Dolar AS melemah.

Apa itu Pengetatan Kuantitatif dan Bagaimana Pengaruhnya terhadap Dolar As?

Pengetatan kuantitatif (QT) adalah proses sebaliknya di mana Federal Reserve berhenti membeli obligasi dari lembaga keuangan dan tidak menginvestasikan kembali pokok dari obligasi yang dimilikinya yang jatuh tempo dalam pembelian baru. Hal ini biasanya positif bagi Dolar AS.