S&P500 Futures, Imbal Hasil dengan Tepat Gambarkan Sentimen Berhati-hati Jelang Data Utama

• Sentimen pasar masih tidak menentu karena para pedagang menunggu data dan peristiwa penting.
• Kontrak Berjangka S&P500 turun dari level tertinggi 16 bulan namun tidak memiliki momentum penurunan, imbal hasil obligasi Treasury naik tipis.
• DXY tidak memiliki arah yang jelas setelah memantul dari level terendah 15 bulan, komoditas dan mata uang Antipodean tetap tertekan.
• Pidato Ketua The Fed Powell, pengumuman kebijakan moneter dari BoJ, ECB, dan data papan atas lainnya ditunggu untuk mendapatkan petunjuk arah yang jelas.

Profil risiko tetap lesu pada hari Senin pagi karena para pelaku pasar bersiap-siap untuk sejumlah acara data tingkat atas. Meskipun demikian, tidak adanya statistik yang mengesankan selama jam-jam awal minggu ini, serta makro yang ringan, juga membatasi pergerakan pasar.

Sementara menggambarkan sentimen, Kontrak Berjangka S&P500 bergerak di sekitar 4.565-60 karena berusaha keras untuk melanjutlan pembalikan arah minggu sebelumnya dari level tertinggi sejak Maret 2022. Meskipun demikian, imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun dan dua tahun naik tipis sekitar 3,85% dan 4,85% setelah membukukan kenaikan mingguan pada minggu lalu.

Di tempat lain, Indeks Dolar AS (DXY) tetap defensif di sekitar 101,00 setelah memantul dari level terendah sejak April 2022 sementara harga Minyak Mentah dan Emas sebagian besar masih tertekan di sekitar $1.961 dan $71,65.

Selama minggu lalu, indeks ekuitas AS menyegarkan kembali puncak tahunan dan imbal hasil obligasi Treasury membalikkan penurunan mingguan sebelumnya karena peningkatan dalam Kelompok Kontrol Penjualan Ritel AS untuk bulan Juni bergabung dengan berita utama yang optimis dari raksasa teknologi dan energi. Perlu dicatat bahwa hasil optimis dari Indeks Sentimen Konsumen University of Michigan (UoM) dan ekspektasi inflasi konsumen untuk bulan Juli sebelumnya memperbaharui bias hawkish mengenai The Fed dan membebani sentimen. Namun, Indeks Harga Konsumen (IHK) dan Indeks Harga Produsen (IHP) AS untuk bulan Juni bergabung dengan Nonfarm Payrolls (NFP) pertama yang di bawah ekspektasi dalam 15 bulan akan menggoda poros kebijakan Federal Reserve (The Fed) di bulan Juli dan menenggelamkan Dolar AS di awal bulan Juli tetapi menjaga sentimen lebih kuat.

Di tempat lain, ketegangan AS-Tiongkok meningkat karena Kementerian Luar Negeri Taiwan baru-baru ini mengatakan bahwa mereka telah melihat pesawat militer Tiongkok di dekat perbatasan. Meskipun begitu, Washington sebelumnya menunjukkan keinginan untuk memulihkan hubungan politiknya dengan Beijing melalui beberapa kunjungan diplomatik dan oleh karena itu menunjukkan kemungkinan hari-hari yang lebih baik untuk perdagangan Tiongkok-AS.

Perlu dicatat bahwa rilis IMP Australia dan Jepang pada hari Senin pagi, serta angka perdagangan Selandia Baru, belum memberikan dampak positif pada sentimen dengan membukukan hasil yang beragam.

Ke depan, IMP awal untuk bulan Juli dari Inggris, Zona Euro dan AS akan menghibur para pelaku pasar pada hari Senin. Namun, perhatian utama akan diberikan pada pengumuman kebijakan moneter dari Federal Reserve AS (The Fed), Bank of Japan (BoJ) dan Bank Sentral Eropa (ECB). Yang juga penting adalah pembacaan pertama Produk Domestik Bruto (PDB) AS kuartal kedua (Q2) 2023 dan rilis pendapatan kuartalan dari raksasa ekuitas global seperti Apple, Meta, dan Alphabet.